หนี้ครัวเรือนไทย พุ่งแตะ 86.7% ของ GDP ท่ามกลางวิกฤตค่าครองชีพและตลาดแรงงานเปราะบาง

ศูนย์วิจัยเศรษฐกิจและธุรกิจ ธนาคารไทยพาณิชย์ หรือ SCB EIC เปิดเผยรายงานวิเคราะห์สถานการณ์หนี้ครัวเรือนไทย ณ สิ้นปี 2568 พบสัญญาณความเสี่ยงที่เพิ่มสูงขึ้น โดยหนี้ครัวเรือนกลับมาขยายตัวอีกครั้งหลังจากหดตัวต่อเนื่องมา 3 ไตรมาส

ตัวเลขหนี้ครัวเรือนไทย ล่าสุด ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2568 มียอดคงค้างรวมอยู่ที่ 16.44 ล้านล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 86.7 ต่อ GDP โดยมีปัจจัยสนับสนุนหลักมาจาก "สินเชื่อเพื่อการอุปโภคบริโภคส่วนบุคคล" ที่เพิ่มขึ้นถึง 1.19 แสนล้านบาท สะท้อนว่าครัวเรือนยังคงต้องกู้ยืมเพื่อประคองการใช้จ่ายในชีวิตประจำวัน

ที่น่าสนใจคือ ประชาชนเริ่มหันไปพึ่งพาแหล่งเงินกู้จาก "สหกรณ์ออมทรัพย์และโรงรับจำนำ" มากขึ้น เนื่องจากสถาบันการเงินหลักยังคงเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อตามมาตรฐานการให้สินเชื่อที่เข้มงวดต่อเนื่อง

SCB EIC ระบุว่า ความสามารถในการชำระหนี้ของคนไทยมีแนวโน้มแย่ลงจาก 2 ปัจจัยหลัก

หนึ่ง คือ "ตลาดแรงงานที่เปราะบาง" อัตราการว่างงานในช่วงต้นปี 2569 เริ่มปรับสูงขึ้นสู่ระดับ 0.9% โดยเฉพาะกลุ่มผู้จบใหม่และแรงงานในภาคอุตสาหกรรมที่จ้างงานลดลงเป็นครั้งแรกในรอบ 4 ปี

สอง คือ "แรงกดดันเงินเฟ้อ" จากผลกระทบของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ทำให้ค่าครองชีพและราคาพลังงานพุ่งสูงขึ้น กดดันรายได้ที่แท้จริงของแรงงานให้ลดลง โดยคาดว่าจะมีแรงงานกว่า 2.6 ล้านคนในกลุ่มธุรกิจเสี่ยง ที่อาจถูกลดชั่วโมงทำงานหรือลดค่าจ้าง

สำหรับการแก้ไขปัญหา SCB EIC เสนอให้ภาครัฐเร่งออกมาตรการช่วยเหลือแบบมุ่งเป้า เพื่อบรรเทาภาระค่าครองชีพด้านพลังงานและอาหาร ควบคู่ไปกับการปรับโครงสร้างหนี้ในระยะสั้น ส่วนระยะยาวต้องมุ่งเน้นการยกระดับรายได้ พัฒนาทักษะแรงงานให้สอดคล้องกับตลาด และสร้างภูมิคุ้มกันทางการเงินที่ยั่งยืน